レバレッジ型・インバース型ETFとは？

レバレッジ型ETFとインバース型ETFは、多くの場合、1日ごとの値動きを目標にしています。

長い期間のリターンをそのまま2倍にしたり、反対にしたりする商品ではありません。この点を最初に確認するとよいでしょう。

レバレッジ型ETFは、対象指数の日々の値動きを大きくすることを目指します。

たとえば2倍型なら、対象指数が1日で1%上がった場合、ETFは手数料やずれを除いて約2%上がることを目指します。反対に、指数が1%下がると約2%下がる可能性があります。

ETF Noteでは、レバレッジ型ETFとして現在11本を掲載しています。

インバース型ETFは、対象指数と反対方向に動くことを目指します。

たとえば-1倍型なら、対象指数が1日で1%下がった場合、ETFは手数料やずれを除いて約1%上がることを目指します。指数が上がると、ETFは下がる設計です。

ETF Noteでは、インバース型ETFとして現在23本を掲載しています。

これらのETFは日次目標で運用されるため、複利効果の影響を受けます。値動きが大きい相場では、数日以上持ったときの結果が、指数の期間リターンを単純に2倍したものとずれることがあります。

レバレッジ型ETFやインバース型ETFは、短期または戦術的な値動きを想定して設計されることが多い商品です。比較するときは、倍率、対象指数、信託報酬、売買単位、商品タイプを確認してください。